СОДЕРЖАНИЕ

Введение...............................................................................5
1. Принятие решения о выходе на публичный рынок........................................................................8
1.1. Что такое IPO...............................................................9
1.2. Зачем нужны IPO........................................................13
1.3. Преимущества и недостатки публичного размещения акций.................................................19
1.4. Компании, имеющие потенциальную возможность
выхода на рынок IPO.......................................................32
1.5. Альтернативы публичного размещения акций......................................................................35
1.6. Методика анализа возможностей выхода на рынок IPO............................................................................43
1.7. Стратегия принятия решения о выходе на публичный рынок...................................................54
2. Участники процесса IPO...............................................66
2.1. Организаторы IPO. Как выбратьорганизатора.......68
2.2. Зачем нужны андеррайтеры.......................................80
2.3. Финансовые и юридические консультанты. Функции консультантов………………………...88
2.4. Аудиторы......................................................................95
2.5. Биржи. Где лучше разместиться...............................97
2.6. Прочие участники IPO............................................131
3. Подготовка выхода на публичный рынок.
Подготовка компании к IPO..........................................132
3.1. Внутренний анализ компании, оценка ресурсов
компании...........................................................................133
3.2. Анализ внешнего рынка..........................................143
3.3. Разработка стратегии выхода компании на рынок IPO.........................................................................147
3.4. Осуществление изменений в компании................159
3.5. Внешнее позиционирование компании.................167
4. Процесс реализации IPO............................................172
4.1. Начало работы. Формирование команды участников...........................................................174
4.2. Подготовка инвестиционного меморандума и проспекта эмиссии..............................................177
4.3. Due diligence.............................................................179
4.4. Маркетинг IPO, проведение road-show................186
4.5. Определение цены...................................................189
4.6. Размещение акций...................................................210
4.7. Маркет-мейкинг......................................................217
5. Российский опыт проведения IPO...........................230
5.1. Анализ опыта размещения российских компаний………………………………………231
5.2. Особенности проведения IPO в России….............239
5.3. Перспективы и тенденции рынка..........................244
Заключение.....................................................................251
Сайты крупнейших мировых бирж............................253
Литература.....................................................................258