Аннотация к книге "A Risk Neutral Stochastic Implied Volatility Model and Applications. The Dynamics of At-the-Money Implied Volatility with its Applications"
The dynamics of smile surface lead practitioner and researcher to introduce the randomness in the implied volatility, which is are specific in option markets. The monograph develops a risk-neutral stochastic At- the-Money implied volatility model and its applications. Three characteristics of implied volatility are presented. After the proper model setup, the risk-neutral drift term of stochastic implied volatility is derived, which is necessary to be no-arbitrage. We proved that the implied...
The dynamics of smile surface lead practitioner and researcher to introduce the randomness in the implied volatility, which is are specific in option markets. The monograph develops a risk-neutral stochastic At- the-Money implied volatility model and its applications. Three characteristics of implied volatility are presented. After the proper model setup, the risk-neutral drift term of stochastic implied volatility is derived, which is necessary to be no-arbitrage. We proved that the implied volatility of At-the-Money options mature immediately should converge to underlying volatility at the rate of time to maturity, which specifies the stochastic process of underlying volatility. Monte Carlo simulation is used to simulate the complex whole system. Skew curve and terminal underlying price distribution are studied. The two model parameters are able to explain market skew phenomena quite well. Barrier option is priced and future implied volatility is forecast off the simulation. The monograph should be helpful for option traders, and should be especially useful for graduate students and researcher in financial math field.
Данное издание не является оригинальным. Книга печатается по технологии принт-он-деманд после получения заказа.
В будущем богатые люди смогут отделить свой мозг от старящегося тела - и станут жить почти вечно в особом “баночном” измерении. Туда уйдут вожди, мировые олигархи и архитекторы миропорядка. Там будет возможно все. Но в банку пустят не каждого. На земле останется зеленая посткарбоновая цивилизация, уменьшенная до размеров обслуживающего персонала, и слуги-биороботы. Кто и как будет бороться за власть...
Если вы уже научились создавать проекты на базе контроллера Arduino и почувствовали, что его возможностей вам уже не хватает, то этот набор для вас. Он подготовлен по материалам популярной книги М.Шварца “Интернет вещей с ESP8266”, которая в увлекательной форме вводит читателя в мир Интернета вещей. С помощью этого набора вы сможете выполнить учебные эксперименты и собрать недорогие, но эффективные...
Американская писательница Шиван Вивьен широко известна во всем мире благодаря бестселлеру «Список». Новый роман знаменитого автора - одна из самых трогательных, искренних и поразительных историй любви. Всего за несколько дней сильнейшее наводнение практически уничтожило небольшой городок Эбердин. Взрослые собирают вещи, чтобы навсегда уехать из города, в то время как их дети решают...
Издательство:
Рипол Классик
Дата выхода: март 2018
Недалеко от Оксфорда, на берегу Темзы, живет простой одиннадцатилетний мальчишка по имени Малкольм Полстед. Он помогает родителям, которые содержат трактир, обитательницам женского монастыря на другом берегу реки, и очень хочет учиться в настоящей школе. Однажды Малкольм узнает, что в монастыре появился необычный гость. Это маленькая девочка. Ее зовут Лира Белаква...
Оставить комментарий