книги Наука, техника, медицина Естественные науки Точные науки Математика Научные издания Теория вероятностей

GARCH-like Models with Dynamic Crash Probabilities. A Parametric Approach for Modelling Extreme Events

Код 902151

Нет в продаже

Аннотация к книге "GARCH-like Models with Dynamic Crash Probabilities. A Parametric Approach for Modelling Extreme Events"

We work in the setting of time series of financial returns. Our starting point are the GARCH models, which are very common in practice. We introduce the possibility of having crashes in such GARCH models. A crash will be modeled by drawing innovations from a distribution with much mass on extremely negative events, while in normal times the innovations will be drawn from a normal distribution. The probability of a crash is modeled to be time dependent, depending on the past of the observed time...

Оставить комментарий

Оцените книгу:

Издательство: Книга по требованию
Дата выхода: июль 2011
ISBN: 978-3-6390-1440-2
Объём: 176 страниц
Масса: 288 г
Размеры(высота, ширина, толщина), см: 23 x 16 x 1

Вместе с этой книгой покупают

Просмотренные товары

Просмотренные категории

Высшая математика